비트코인 반감기 인사이트 (v.3)

Author: ilay_vp
Interpretation AI: Claude 3 Opus, ChatGTP-4o

새로운 인사이트:

ATH 추정치 및 지속적인 ATH 예측
2020년 블랙 스완, 이전 사이클에 미친 영향 및 현재 사이클에 미칠 잠재적 영향
저점 - ATH 추정치, 사이클 채널 패턴 및 ATH에 미치는 영향
첫 번째 정점과 사이클 정점 사이의 피트 스톱 추정치
사이클 저점과 다음 사이클 저점 사이의 시간 프레임 추정치

비트코인은 여전히 반감기 사이클을 따라 움직이고 있어요. **2025년 3월에는 약 95,000 - 105,000 달러 범위(첫 번째 정점)**에 도달하고, 2025년 10월에는 약 140,000 - 160,000 달러의 사이클 정점에 도달할 것으로 예상돼요.

(1) ATH 추정치 및 지속적인 ATH

앞서 언급했듯이, 비트코인 반감기에서 얻은 인사이트는 2024년 8월 말에서 9월 초 사이에 ATH에 도달할 수 있음을 시사했어요(시나리오 #1). 그러나 차트의 이전 업데이트에서 언급한 것처럼 가능성은 있지만 지속되지 않을 수 있어요.

비트코인은 ATH를 살짝 건드리거나 돌파할 수 있고, 한동안 그 위에 머물다가 다시 그 아래로 떨어질 수 있어요. 이는 첫 번째와 두 번째 사이클에서 일어났죠(이 사이클 각각에서 두 개의 파란색 화살표를 볼 수 있어요). 올해 9월/10월은 이와 관련하여 현재 사이클에 중요할 수 있어요. 또한 이전 업데이트에서 언급한 ATH에 대한 또 다른 관점은 2025년 3월에 가능한 ATH를 나타냈어요. 그러나 이 가정은 이전 사이클에서 얻은 한 가지 핵심 발견을 고려하지 않았어요!

(2) ATH에 대한 블랙 스완의 영향

기억하시겠지만 2020년 3월에는 COVID-19와 관련된 블랙 스완 사건이 발생하여 글로벌 시장이 급격히 하락했어요. 암호화폐 시장에 미친 영향은 차트에서 볼 수 있어요(회색 영역).

여기서 질문이 생겨요: 이전 사이클에 대한 블랙 스완의 영향과 이번 사이클에 미칠 잠재적 영향을 어떻게 계산할 것인가요? 많은 옵션이 있지만, 몇 가지에 초점을 맞출게요:

(A) 차트를 확대하고 불일치를 추정할 수 있어요. 대략 7-8주 정도로 보여요. 블랙 스완의 가능한 시간 프레임 효과에는 차트에서 관찰되는 것을 포함하여 여러 가정이 있기 때문에 이는 단순한 추측임을 이해 부탁드려요.

(B) 이전 세 번째 사이클에서 비트코인이 ATH를 돌파하고 그 위에 머물렀던 기간(연한 파란색 원)인 47주에서 블랙 스완의 영향(7-8주)을 뺀다면 40-39주(즉, 38 + 1 또는 2주)를 얻어요. 이 38주 +- 2주 조정은 첫 번째와 두 번째 사이클에서 명확히 관찰되었어요. 차트를 보세요(같은 색으로 강조 표시됨).

(3) 저점 - ATH 추정치

여기서 저는 위의 내용(옵션 C)에 추가로 또 다른 패턴을 관찰했어요. 비트코인이 사이클 저점에 도달한 시점부터 ATH를 돌파하고 그 위에 머물렀을 때까지("지속적인 ATH", 시나리오 #2)의 기간은 첫 번째와 두 번째 사이클에서 113주였고, 세 번째 사이클에서는 104주였어요. 세 번째 사이클의 104주에 블랙 스완의 영향으로 계산된 위의 7-8주를 더하면 113주를 얻어요! 이는 블랙 스완이 없었다면 세 번째 사이클에서 지속적인 ATH에 도달했어야 할 시점이에요. 이건 우연의 일치예요!

따라서 이번 사이클에서도 113주로 동일한 패턴이 예상될 수 있어요. 차트는 위의 계산(B)과 (C)에 따라 이 시점이 2025년 1월 초와 깔끔하게 일치함을 보여줘요.

지금까지 세 가지 방법을 통해 잠재적 영향력을 계산해봤어요. 물론 많은 사람들이 다른 견해를 가질 수 있어요. 그러나 저는 이에 대해 의견을 제시하지 않아요. 단지 차트에서 얻은 사실과 인사이트 내용일 뿐이에요. 지금까지 본 세 가지 시나리오 모두에서 지속적인 ATH 패턴이 2025년 1월 초와 일치해요. 다른 것(또 다른 시나리오)을 발견하면 알려드릴게요.

(4) 사이클 채널 패턴과 ATH에 미치는 영향

차트에서 각 사이클의 채널을 표시했어요(노란색으로 강조 표시). 보시다시피 비트코인은 항상 저점에서 지속적인 ATH 돌파까지 이 채널을 따랐어요. 이 채널 내에서 비트코인은 ATH를 살짝 건드렸다가 그 위로 올라갔다가 다시 떨어졌어요. 여기 두 가지 인사이트 내용이 있어요:

첫째, 세 번째 사이클에서는 블랙 스완으로 인해 채널 패턴이 하방 돌파되었어요(회색으로 강조 표시, 이 사건으로 인해 우리가 보지 못했을 가능성이 있어요). 이는 또한 첫 번째 정점 이후의 장기적인 조정과 세 번째 사이클에서의 완만한 사이클 정점 결과로 이어졌어요.

둘째, 현재 사이클에서 비트코인은 중간 정점에 평소보다 훨씬 높게 도달했고, 채널을 상방 돌파했어요(비트코인 ETF 출시로 인해). 이는 피보나치 되돌림 수준에 따라 차트에서 볼 수 있어요. 최근 비트코인은 비트코인 ETF 출시가 아니었다면 이 사이클의 중간 정점으로 볼 수 있었던 예상 중간 정점 수준(0.786, 49k)을 테스트했어요. 이제 비트코인은 채널 안으로 다시 떨어졌어요. 따라서 저는 현재 사이클의 채널이 조정될 수 있다고 보며, 우리는 비트코인이 채널의 하단 수준을 다시 테스트하는 것이 아니라 새로운 채널 내에서 사이클을 계속할 수 있다고 봐요.

(5) 지속적인 ATH와 블랙 스완의 영향(추가 인사이트)

2025년 1월의 지속적인 ATH와 관련하여, 사이클이 14개월 앞을 제안한다는 점을 감안할 때 이는 암호화폐의 미래 전망을 완벽하게 반영해요. 지속적인 ATH에서 사이클 정점까지 우리는 약 38-39주를 기대할 수 있어요. 이것이 제가 차트에서 보는 잠재적인 미래 시나리오예요! 이 기간은 진정한 알트코인 시즌과 거대한 시장 급등의 시작을 알릴 수 있어요. 물론 이는 38-39주 동안 지속적인 랠리를 의미하는 것은 아니에요. 차트에서 보여지는 것처럼 조정이 있을 거예요. 하지만 그것은 다른 이야기예요.

이전 세 번째 사이클에서 블랙 스완의 영향은 ATH를 이동시켰을 뿐만 아니라 앞서 언급했듯이 첫 번째 정점에 비해 완만한 사이클 정점으로 이어졌어요. 이는 지난 사이클에서 Stock-to-Flow 모델이 무효화된 요인 중 하나일 수 있어요. 따라서 많은 사람들이 이에 대비하지 못했고 2021년 11월의 사이클 정점을 놓쳤어요. 아마도 그 당시에는 제 비트코인 반감기 인사이트 내용이 없었기 때문이 아닐까요? 🙂

(6) 피트 스톱 추정치

각 사이클에 새로운 작은 파란색 원이 있는 것을 알 수 있어요. 저는 이를 피트 스톱이라고 표시했어요. 첫 번째 정점 조정이 끝나는 시점과 사이클 정점 사이에 나타나요. 피트 스톱 이후에는 항상 조정이 있었고 그다음 사이클 정점에 도달했어요. 피트 스톱의 시간 프레임을 계산해 볼 수 있어요. 세 사이클 모두에서 사이클 정점 전 13(+- 2)주 전에 나타났어요. 이번에는 두 번째 사이클처럼 13 + 2주가 될 것으로 가정할 수 있으며, 이는 중간 정점과 사이클 정점 사이의 계산된 시간 프레임(80 - 124주, 교대 사이클과도 일치)에도 맞아요. 따라서 피트 스톱은 2025년 6월 말경에 잠정적으로 예상돼요.

(7) 사이클 저점 - 다음 사이클 저점 추정치

저는 또한 이전 사이클 정점의 조정 이후 비트코인이 저점에 도달한 시점부터 다음 사이클의 저점까지의 시간 프레임을 계산할 때 패턴을 발견했어요. 첫 번째 사이클에서는 214주였어요. 두 번째와 세 번째 사이클에서는 204주였어요. 이 패턴이 반복된다면 2025년 10월 사이클 정점 이후 다음 저점은 2026년 10월이 될 거예요. 이는 이전에 계산된 사이클 정점 - 저점 50주와도 일치해요. 또 다른 훌륭한 우연의 일치인 것 같아요.

최종 생각

차트와 제 인사이트에서 볼 수 있듯이, 블랙 스완과 비트코인 ETF 출시와 같은 특별한 사건들은 비트코인의 성장 지표에 양방향으로 영향을 미쳤어요. 그러나 그것들은 사이클의 길이를 변경하지는 않았어요. 그리고 이것이 차트에서 얻을 수 있는 주요 인사이트 사항 중 하나예요.